中国证券报记者9月27日从全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金会”)获悉，近日，社保基金会出台的《全国社会保障基金理事会实业投资指引》提出，扩大市场化股权基金投资规模。结合基金中长期配置需要，构建股权基金二级资产配置体系。全面覆盖综合型、行业垂直、母基金、特殊机会等不同类型管理人，配置创投、成长、并购、不良资产、夹层等不同策略基金，发挥管理人专长及优势，有效分散投资风险，实现多元化、跨周期、长期稳定的投资回报。探索开展独立账户、跟投基金投资，丰富社保基金股权基金投资模式。

　　社保基金会：优化直接股权投资结构 进一步完善实业投资管理机制和模式

　　社保基金会有关部门负责人9月27日就《全国社会保障基金理事会实业投资指引》答记者问时表示，社保基金会将围绕优化直接股权投资结构、优选股权基金合作伙伴、创新合作模式等方面，进一步完善实业投资管理机制和模式。

　　优化直接股权投资结构。加大对战略性、基础性领域的长期股权投资力度，积极挖掘新型基础设施项目投资机会，深化与央企、地方国企合作，通过多种投资方式，积极参与央企、地方国企改制引战、并购重组、非公开发行。

　　优选股权基金合作伙伴。按照“业绩优先、综合考量”原则，建立对股权基金管理人的问卷调查、初步评价、高管访谈等管理规范。将国家级基金、市场化绩优团队、产业龙头、优质企业等纳入合作范围。在开展投资合作时，更加注重业绩导向，特别是长期业绩持续优秀、合法合规运营、具有良好市场口碑的投资机构。

　　创新合作模式。充分发挥股权基金在支持科技创新和实体经济高质量发展方面的独特作用，借助基金管理人的专业能力、平台优势和资源，探索开展跟投基金、独立账户投资，深化与优秀管理人的合作。

　　社保基金会：提升实业投资在基金资产配置中占比

　　中国证券报记者9月27日从全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金会”)获悉，近日，社保基金会出台的《全国社会保障基金理事会实业投资指引》提出，强化实业投资资产配置功能。不断优化基金权益资产配置结构，持续加大实业投资力度，提升实业投资在基金资产配置中的占比，进一步发挥实业投资资产收益稳定、波动较小的重要作用。加大直接股权投资力度。发挥社保基金会资金优势，围绕主动融入和服务国家战略，加大关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资，持续优化股权资产结构。挖掘体量大、周期长、分红稳定的新型基础设施投资机会。努力拓宽直接股权投资的范围和领域，助力经济高质量发展。

　　社保基金会：加大实业投资力度 主动融入和服务国家战略

　　社保基金会有关部门负责人9月27日就《全国社会保障基金理事会实业投资指引》答记者问时表示，当前和今后一个时期，我国发展仍处于重要战略机遇期。实业投资在加速创新资本形成、支持科技成果转化、培育科技创新企业、促进产业结构升级等方面大有可为，未来发展空间潜力巨大。社保基金会将准确识变、科学应变、主动求变，以全面、长远的眼光谋新篇、布新局。

　　一是始终胸怀“国之大者”，主动融入和服务国家战略。紧紧围绕国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要，持续优化实业投资策略和方向，不断提高实业投资服务国家战略的质效。支持国家重大战略实施，助力推动关键核心技术攻坚、产业链供应链稳定、粮食能源安全、战略新兴产业发展、绿色低碳转型和数字经济发展。

　　二是探索开展可持续投资实践。探索建立既具有社保基金会特色，又与国际接轨的可持续投资管理体系。践行可持续投资理念，加大对ESG主题基金和相关项目投资，将环境、社会、治理等因素纳入实业投资尽职调查及评估体系。深化积极股东主义实践，推动完善公司治理结构，提高所投公司质量。

　　三是逐步提升实业投资占比，优化实业投资结构。持续加大实业投资力度，提升实业投资在基金资产中的占比。强化对关系国家安全、国民经济命脉和国计民生领域的长期股权投资，扩大市场化股权基金投资规模，全面覆盖综合型、行业垂直、母基金、特殊机会等不同类型管理人，构建股权基金二级资产配置体系。

（文章来源：中国证券报）